宁夏恒力钢丝绳股份有限公司吸收合并山东虎山粮油机械股份有限公

公告日期 2000-08-07

                         宁夏恒力钢丝绳股份有限公司吸收合并 
                      山东虎山粮油机械股份有限公司合并公告书 

    财务顾问及主承销商：光大证券有限责任公司 
    定向发行股票总数：16000000股  股票种类:人民币普通股 
    折股比例:1:6:1                上市地:上海证券交易所 

    重要提示:合并双方保证本合并公告书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次合并所作出的任何决定，均不表明其对合并后公司的股票价值属虚假不实陈述。本次合并已经宁夏回族自治区人民政府、山东省人民政府和中国证券监督管理委员会批准。 
    注:向山东虎山粮油机械股份有限法人股股东定向发行宁夏恒力钢丝绳股份有限公司人民币普通股816万股，该等股份在国家有关规定公布之前，暂不流通。向山东虎山粮油机械股份有限公司个人股股东定向发行宁夏恒力钢丝绳股份有限公司人民币普通股784万股，该等股份期满三年后经有关部门批准后方可上市流通。 
    一、释义 
    本合并公告书中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下特定意义: 
    合并方、宁夏恒力；指定夏恒力钢丝绳股份有限公司 
    被合并方、虎山粮机:指山东虎山粮油机械股份有限公司 
    存续公司:指吸收合并山东虎山粮油机械股份有限公司后的宁夏恒力钢丝绳股份有限公司 
    财务顾问及主承销商:指光大证券有限责任公司 
    元:指人民币 
    股票:指面值为1元的人民币普通股 
    二、本次吸收合并要览 
    1、合并方式 
    此次宁夏恒力采取吸收合并的方式，合并虎山粮机，即宁夏恒力向虎山粮机股东定向增发宁夏恒力人民币普通股，按照一定的折股比例，换取虎山粮机股东所持有的虎山粮机全部股份，虎山粮机的全部资产并入宁夏恒力，注销虎山粮机现有的法人资格。 
    2、合并生效日及合并基准日 
    经中国证券监督管理委员会证监会公司字[2000]95号批准，本次合并正式生效，虎山粮机将根据有关法定程序予以注销。 
    根据合并协议，本次合并以1999年6月30日作为合并基准日。以合并基准日当天双方经审计的财务报表为基准，确定折股比例，编制合并财务报表。 
    3、折股比例 
    本次合并的折股比例为1.6:1，即每1股虎山粮机股份可换取宁夏恒力人民币普通股1.6股。 
    4、发行数量 
    因本次吸收合并虎山粮机，宁夏恒力向虎山粮机股东定向发行宁夏恒力人民币普通股1600万股，其中因合并增发的法人股816万股，个人股784万股。 
    5、合并后新增发社会个人股上市流通日 
    自合并后存续公司刊登股份变动公告之日起，经有关部门批准后，期满三年后在上海证券交易所上市流通。 
    6、上市地:上海证券交易所 
    7、股票登记机构:上海证券中央登记结算有限责任公司 
    8、财务顾问及主承销商:光大证券有限责任公司 
    三、绪言 
    本合并公告书是依据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票信息披露实施细则》等国家现行法律、法规及合并双方的实际情况编写的，旨在向投资者提供有关本次合并的基本情况。合并双方董事会成员确信本合并公告书中不存在任何重大溃漏、虚假陈述或者误导，并对其真实性、完整性、准确性负个别和连带责任。 
    本次合并是根据本合并公告书所载明的资料申请的。除合并双方和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本合并书中列载的信息和对本合并公告书所作解释或者说明。 
    本次合并已经宁夏回族自治区人民政府、山东省人民政府和中国证监会批准。 
    四、合并双方基本情况 
    1、宁夏恒力简介 
    宁夏恒力钢丝绳股份有限公司位于宁夏自治区石嘴山市石嘴山区河滨街，其主要发起人宁夏恒力钢铁集团公司始建于1958年，是国有大型一档企业。1997年，经宁夏回族自治区宁政函(1997)83号文批准，以宁夏恒力钢铁集团有限公司作为主发起人采取社会募集方式设立宁夏恒力钢丝绳股份有限公司。1998年4月27日，该公司股票在上交所上网定价发行，同年5月29日在上交所挂牌上市。上市后公司总股本13350万股，其中国家股8250万股，占总股本的61.8％；社会法人600万股，占总股本的4.49％，社会流通股4500万股，占总股本的33.71％。1999年9月17日公司实施每十股送1.5股、公积金每十股转增4.5股的中期分配方案后，总股本变更为21360万股，其中国家股13200万股；社会法人股960万股；社会流通股7200万股，股本结构比例未发生变化。 
    宁夏恒力现有职工2600人，资产总额56960.32万元，净资产40779.59万元。固定资产净值16487.59万元，资产负债率为28.41％，主营钢丝绳、钢丝、钢绞线等金属制品的生产与销售、冶金建筑安装、建筑材料加工与生产。现年产钢丝及其制品的能力为6.1万吨，其中钢丝绳及钢绞线年产量居全国同行业第三位，高难度特殊结构重要用途钢丝绳5800吨，居同行业第一位，是我国规模最大的钢丝及其制品生产经营企业之一。 
    宁夏恒力自上市以来，充分利用上市公司各种有利条件，进一步严格管理，大力开拓市场，取得了较好经营。1999年1-6月，公司实现主营业务利润3012.26万元，净利润2737.12万元，分别比去年同期增长24.07％和36.86％。99年9月17日，公司实施每10股送红股1.5股，公积金每10股转增4.5股九九年中期分配方案后，股本增至21360万股，每股收益仍达到0.128元，居全同行业前列。 
    2、虎山粮机 
    山东虎山粮油机械股份有限公司的发起人荣成市粮油机械厂始建于1966年。1993年3月经荣成市体改委荣体改生字(1993)3号文批准，以该厂为发起人，定向募集设立荣成市粮油机械股份有限公司，1996年通过山东省经济体制改革委员会鲁体改函字(1996)109号文确认并被批准改名为山东虎山粮油机械股份有限公司，同年山东省人民政府鲁政股字72号文予以确认。1997年，经山东省威海市证券监督管理办公室威证管办发(1996)16号文批准，虎山粮机股权证在威海市证券交易报价系统中心挂牌交易。1998年11月4日，根据国家清理整顿场外非法股票交易政策的规定停止交易。虎山粮机现有总股本1000万股，其中社会法人股510万股，占总股本的51％；个人股490万股，占总股本的49％。 
    虎山粮机现有职工420人，总资产6289.66万元，其中净资产3539.52万元，固定资产净值1698.05万元，经批准的进出口业务等，是国家农业部定点生产面粉机系列产品的专业厂家之一。1994年，虎山粮机被威海市人民政府授予"工业先进企业"称号，并连续5年被威海市授予"重合同守信用企业"和"纳税先进单位"等荣誉称号，连续多年被评为威海市百强企业。 
    虎山粮机主要生产面粉机成套设备三大系列三十多种产品，还生产系列螺旋榨油机及系列液压式榨油机和系列锤式粉碎机，畅销国内三十个省市自治区，并出口亚非欧等十几个国家和地区。同时，企业产品质量过硬，其主导产品"虎山"牌系列面粉机在1996年被中国质量检验的最高权威机构一中国质量检验协会评为面向世界的中国名牌产品；在国家科委、中国科协等部门主办的"中国第三届科技人才技术交流大会"上荣获"科技成果金奖"；"面粉加工成套设备"项目被评为威海市"八五"技术进步先进项目；还研制出在全国同行业中属首创的三种节能气流自动上料机，该产品获得三项国家专利。 
    虎山粮机利用灵活的经营机制，立足广阔的农村市场，通过开发适销对路产品、强化市场网络、不断扩大生产规模和狠抓产品升级等措施，在短短的几年内，取得了在全国粮油机械行业规模位居第五，效益位居第二，国内市场占有率达到10％骄人的业绩，成为威海市的工业明显企业。 
    五、股票发行与承销 
    1、本次股票发行方案 
    (1)定向发行股票总数:1600万股 
    (2)发行对象:在山东证券登记有限责任公司办理虎山粮机股权登记 的法人和自然人。 
    (3)折股比例:1.6:1，即虎山粮机每1股折成宁夏恒力人民币普通股1.6股。 
    (4)发行方式:虎山粮机股东将其持有的股份按照折股比例换取宁夏恒力定向发行的股票 
    (5)上市地:上海证券交易所 
    2、股票承销 
    (1)承销商:光大证券有限责任公司 
    (2)本次定向发行宁夏恒力人民币普通股1600万股，由虎山粮机法人股股东认购其中的法人股816万股，虎山粮机个人股股东认购其中的社会公众股784万股。 
    (3)根据本公告书所载明的换股办法，虎山粮机的全体股东将履行相应换取手续。对于在换股公告中所指明法定换股时间结束后仍未进行股权登记的虎山粮机的股东，视同其同意换股，其所持有的虎山粮机股份将由宁夏恒力钢丝绳股份有限公司代为承销，代为履行股份登记工作，并在日后按照有关规定补办换股手续(详见换股办法)。 
    对于股东换股后不足1股的余股，按股东所换股份小数点后的尾数大小排序，每位股东依次送1股，直到实际换股数与计划发行股数一致，如遇尾数相同者多于余股时，则由电脑抽签发放。 
    3、定向发行股票的换股办法 
    3.、换股地点及换股起点日期为便于虎山粮机股东换股，股东可就近选择换股地点: 
    (1)威海及其附近近地区的虎山粮机股东，可在山东证券登记公司威海登记处办理换股手续，办理换股手续的日期为2000年8月8日至2000年8月10日； 
    其他地区虎山粮机股东，可在山东证券登记公司办理换股手续，日期为2000年8月12日至2000年8月14日。 
    (2)山东证券登记公司地址:济南市乐源回民小区68号 
    山东证券登记公司威海登记处地址:威海市统一路178号 
    (3)山东证券登记公司联系电话:0531-6931114 
    山东证券登记公司威海登记处联系电话:0631-5225545 
    3.2换股办法 
    (1)社会个人股股东在换股时间内凭本人身份证、上海证券交易所股东帐户卡、山东证券登记有限公司签发的虎山粮机股权确认书、山东威海证券交易报价系统中心帐户卡等有效证件(所有证件均需原件)，在山东证券登记有限公司办理换股手续.换股数量为截止股权登记日其所持有的股份按照折股比例1.6:1计算后取整，对小数部分按股东所换股份小数点后的尾数大小顺序排序，每位股东依次送1股，直至实际换股数与计划发行股数一致，如遇尾数相同者多于余股时，则由电脑抽签发放。 
    (2)法人股股东在山东证券登记有限公司办理换股手续。 
    (3)逾期未换股份的处理方法: 
    对于在换股公告中所指明法定换股时间结束后仍未进行股权登记的虎山粮机股东，视同其同意换股，其所持有的虎山粮机股份将由宁夏恒力钢丝绳股份有限公司接，代为履行股份登记工作，日后凭本人身份证、上海证券交易所股东帐户卡、山东证券登记有限公司签发的虎山粮机股权确认书、山东威海证券交易报价系统中心帐户卡等有效证件(所有证件均需原件)，经验收合格后，在山东证券登记公司办理换股手续。 
    4、换股股票的上市 
    (1)在本次换股已换成宁夏恒力社会公众股股票的上市交易日期，将于本次换股结束，新增股份登记完毕及刊登股份变动公告期满三年后，经国家证券管理部门批准，方可上市流通。 
    (2)在国家有关规定公布之前，在本次换股已换成宁夏恒力法人股股份暂不上市流通。 
    六、公司合并 
    (一)合并的工作程序 
    为保护合并双方投资者的合法权益，根据国家的有关法律规定和合并双方的公司章程，合并双方已履行了法定的合并程序。 
    1、根据山东省人民政府鲁政字[1999]69号《山东省人民政府关于同意山东虎山粮油机械股份有限公司与宁夏恒力钢丝绳股份有限公司进行合并的批复》，并报国家政府管理部门，同意宁夏恒力与虎山粮机进行吸收合并试点。 
    2、宁夏恒力和虎山粮机分别于2000年3月28日召开临时股东大会,审。议通过了以下议案:同意宁夏恒力采取吸收合并方式合并虎山粮机的资产、负债及相应权益;注销虎山粮机现有的法人资格;虎山粮机全体股东所持有的虎山粮机全部股份,按照1.6:1的折股比例,换取宁夏恒力新增的人民币普遍股;授权各自的董事会全权办理吸收合并相关事宜,自公告之日起一年内有效。 
    3、经合并双方临时股东大会审议通过的修改后存续公司章程,符合《中华人民共和国公司法》和《上市公司章程指引》的规定。 
    4、宁夏恒力与虎山粮机与2000年2月28日正式签署《合并协议》。 
    5、合并双方按照《中华人民共和国公司法》规定的合并程序履行保护债权人合法权益的义务:宁夏恒力与虎山粮机分别于2000年4月8日、2000年4月19日、2000年4月29日在《上海证券报》刊登因合并而通知公司债权人公告书。公告书载明公司债权人有权要求清偿债务或提供担保。 
    自2000年4月8日第一次公告之日起的90日内,合并双方未存在公司债权人要求清偿债务或提供担保,而合并双方亦未发生予以清偿债务或提供担保的情况。 
    6、经中国证券监督管理委员会证监公司字[2000]95号文件批准,准予宁夏恒力定向发行人民币普遍股,用于换取虎山粮机持有的全部虎山粮机股份。 
    (二)公司设立 
    1、公司设立 
    本次合并采取吸收合并方式,合并方宁夏恒力作为存续公司,保留原有法人资格:根据合并双方于2000年2月28日签署的《合并协议》,待完成换股工作后,被合并方虎山粮机将注销法人资格,其资产、负债及相应权益并入宁夏恒力。根据宁夏恒力对虎山粮机的发展规划,以合并后虎山粮机的净资产为基础,在山东荣成注册成立有限责任公司,成为存续公司的控股子公司,经营范围暂时不变。
    2、被合并方资产所有权的转移方式和处置方法 
    自《合并协议》所述合并生效之日,虎山粮机的资产和权益全部归宁夏恒力享有,其债务及责任亦由宁夏恒力承担。宁夏恒力将以虎山粮机的净资产为基础,与其他企业共同设立新的有限责任公司。 
    (1)关于虎山粮机长期投资事项的处置方法 
    虎山粮机长期投资事项中所拥有的股份,合并生效后其股权转让由宁夏恒力持有,享有并承担章程、合同所涉及的权利及义务。
    (2)关于虎山粮机股东权益事项的处置方法 
    根据合并双方《合并协议》,合并完成后,当年及以前年度未分配利润由合并后存续公司的新老股东共同享有。 
    (三)被合并方前三年的营业记录 
    根据宁夏五联会计师事务所宁五会审字(1999)号审计报告,公司过去三年经营业绩如下: 
项目               99年1-6月  98年度  97年度  96年度 
主营业绩收入(万元) 2476.83    5093.49 3663.56 2288.15 
主营业绩成本(万元) 1475.06    2959.66 2194.82 1656.21 
主营业绩利润(万元)  983.54    2091.08 1440.81  521.99 
净利润(万元)        478.24    1056.88  838.28  393.30 
总资产(万元)       6289.66    6103.32 4684.85 3425.21 
股东权益(万元)     3539.52    3320.64 2501.62 1649.32 
股权总数(万股)        1000       1000    1000    1000 
每股收益(元)          0.47       1.06    0.84    0.39 
每股净资产(元)        3.54       3.32    2.50    1.65 
净资产收益率(%)      13.51      31.63   33.51   23.85 
    (四)重组方案 
    吸收合并后,在虎山粮机现有净资产基础上,宁夏恒力将联合其他企业注册成立有限责任公司,成为宁夏恒力的控股子公司,并根据虎山粮机现有经营情况和未来发展规划,对虎山粮机进行经营管理方面的整合与重组。 
    1、经营措施 
    ①以"属地管理"为基本原则,合并后的存续公司-宁夏恒力将虎山粮机重新注册成为山东恒力虎山粮油机械有限公司。 
    ②按照现代企业制度要求,对合并后虎山粮机进行深入改造,并将其人、财、物等方面的管理统一纳入宁夏恒力管理模式中,建立起高效、灵活、规范和稳步发展的整体经营机制,以利于虎山粮机的长远发展。 
    ③以宁夏恒力经营模式为基础,充分发挥虎山粮机在产品、机制、地域等方面的优势,进一步加大市场开拓、产品开发力度,巩固和加强其在目前和未来市场竞争中的优势。 
    ④合并后的虎山粮机继续执行山东省及地方政府制定的财政、税收、国资、土地、人事、劳动、社会保险等方面的规定和办法,其行业管理归口不变。 
    ⑤企业职工,按照国家有关规定享受各种社会保险待遇。 
    2、管理机制 
    宁夏恒力作为控股母公司,在经营管理的运行机制上,将以"资产授权管理、工效浮动挂钩、投资收益考核、公司监督执行"为核心的公司管理模式建立相应的管理机制。 
    (五)新设立公司的经营 
    根据宁夏恒力的经营发展战略,新设立的公司其经营职能是生产和销售面向农村市场的系统粮油机械产品,不断开发和研制适销对路的新产品,加速产品的升级换代,成为宁夏恒力的一个新的利润增长点。 
    (六)合并后新增的关联企业及关联交易 
    1、新增关联企业 
    由于本次吸收合并,存续公司--宁夏恒力将新增荣成市美意发针织服装总厂、荣成兴文粮油机械有限公司、荣成虎山机构设备有限公司等三家关联企业。 
    2、关联交易 
    存续公司与新增关联企业之间未发生关联交易。 
    (七)合并后存续公司董事、监事、高级管理人员及持股情况如下: 
    合并后存续公司董事、监事、高级管理人员发生变动,刘京喜先生不再任公司董事长;杨富国先生不再任公司董事;张锡让先生因退休不再担任公司总工程师。公司董事会选举原公司副董事长李礼善先生为公司董事长;刘京喜先生为董事。 
    存续公司董事、监事及高级管理人员持股情况如下: 
姓名   职务            年初持股数 年末持股数 
李礼善 董事长            3600     3600 
高小平 董事、总经理      3600     3600 
朱公禄 董事、董事会秘书  3600     3600 
刘京喜 董事              3600     3600 
刑生智 董事              3600     3600 
马晓秋 董事              3600     3600 
戴相凡 董事              3600     3600 
王朝刚 董事               0         0 
曹永平 董事               0         0 
李桂林 董事               0         0 
陈劲松 副总经理          3600     3600 
詹灵霄 副总经量          3600     3600 
齐士安 监事会主席        3600     3600 
阚建军 监事               0         0 
张文彬 监事               0         0  
刘志奇 监事               0         0 
高国俊 监事              6400     6400 
    七、合并后存续公司的股本结构及主要股东持股情况 
    1、存续公司模拟的股权结构 
股份名称       合并后股数(万股)  占总股份比例(%)   
①尚未流通股份  
其中:国家股(宁夏恒力钢铁集团公司)  
                  13200             54.49 
社会法人股         1776              7.74 
个人股(三年后流通)  784              3.41 
②已流通股份 
境内上市的人民币普遍股  
                   7200             31.36 
③总股本          22960               100 
2、合并后模拟的主要股东持股情况 
股东名称           持股数量(万股)  占总股本比例(%) 
宁夏恒力钢铁集团       13200           57.49 
荣成市邱家镇资产经营中心 816            3.55 
宁夏炼油厂               480            2.09  
酒泉钢铁公司             160            0.70 
宁夏有色冶炼厂           160            0.70 
石炭井矿务局             160            0.70 
魏秀玲                    50.27         0.22 
崔吉昌                    42.90         0.19 
王敏芳                    29.54         0.13 
薄雪玉                    28.74         0.13 
    八、财务会计资料 
    (一)关于宁夏恒力财务会计资料 
    1、宁夏五联会计师事务所对宁夏恒力97年度、98年度和99年上半年的会计报表进行了审计,并出具无保留审计意见,上述年度经会计财务资料已分别于1998年8月10日、1999年3月15日、1999年9月14日在《上海证券报》进行上披露,本说明中有关资料均载自宁夏恒力经审计的资产负债表、损益表和现金流量表。 
    2、宁夏恒力与虎山粮机主要会计政策差异 
    宁夏恒力与虎山粮机均为规范的股份制企业,两者所执行的会计政策差异甚微,这些差异所发生的金额对合并双方的财务状况影响不大,故未予调整。合并结束后,将根据宁夏恒力的财务会计政策作相应调整。 
    (二)关于虎山粮机财务会计报表 
    宁夏五联会计师事务所接受合并方委托,对虎山粮机96年度、97年度、98年底、99年上半年的会计报表进行了审计,投资人欲了解其财务状况、经营成果及会计政策,应当认真阅读关于虎山粮机的审计报表及注释。 
    (三)关于宁夏五联会计师事务所出具的合并后续公司模拟财务报表的审阅函宁夏恒罗钢丝绳股份有限公司全体股东: 
    我们接受委托,审核了贵公司和拟被购并方山东虎山粮油机械股份有限公司模拟合并的1999年6月30的合并资产负债表,1999年1-6月的合并利润表及利润分配表,这些报表由贵公司负责,我们的责任是对模拟合并的会计报表发表审核意见。我们的审核是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。 
    模拟合并的会计报表所适用的1999年6月30日宁夏恒力钢丝绳股份有限公司的会计报表,1999年6月30日山东虎山粮油机械股份有限公司的会计报表已经我所注册会计师审计,上述模拟合并报表是建立在经中国注册会计师已审计报表的基础上,经审核,我们认为,模拟合并的宁夏恒力钢丝绳股份有限公司的合并符合财政部财会字(1995)铭民文件《关于合并会计报表暂行规定》的有关原则。 
  宁夏五联会计师事务所  中国注册会计师:司建军 
                        中国注册会计师:杨克义 
  宁夏银川市解放西街111号 2000年2月25日 
    九、其他重要事件 
    1、合并双方在本次合并过程中,没有涉及可以预见的或有事项和各种潜在的重大不利影响。 
    2、宁夏恒力董事会承诺在本报告公布之前6个月内公司及高级管理人员未买卖虎山粮机的社会流通的股权证。虎山粮机董事会承诺在本报告公布之前6个月公司及公司高级管理人员未买卖宁夏恒力的社会流通股。 
    3、虎山粮机已于1998年10月23日在《威海日报》报刊登董事会公告,并于1998年11月4日起停止交易。 
    十、备查文件 
    1、投资者在下列地点查阅下列文件 
    (1)宁夏恒力钢丝绳股份有限公司 
    地址:宁夏回族自治区石嘴山市石嘴山区河滨街 
    电话:0952-3681920 
    传真:0952-3681907 
    (2)山东虎山粮油机械股份有限公司 
    地址:山东省荣成市邱家镇邱家村 
    电话:0631-7431431 
    传真:0631-7431472 
    (3)光大证券有限责任公司 
    地址:上海南京西路1168号中信泰富广场32层 
    电话:021-52984848 
    传真:021-52984949 
    2、备查文件目录 
    (1)中国证券监督管理委员会《关于宁夏恒力钢丝绳股份有限公司吸收合并山东虎山粮油机械股份有限公司的批复》 
    (2)宁夏五联会计师事务所出具的山东虎山粮油机械股份有限公司1996-1999年中期的审计报告及财务报表及1999年盈利预测 
    (3)宁夏五联会计师事务所出具的宁夏恒力钢丝绳股份有限公司1996-1999年中期的审计报告及财务报表 
    (4)宁夏资产评估公司出具的山东虎山粮油机械股份有限公司评估报告 
    (5)宁夏恒力钢丝绳股份有限公司与山东虎山粮油机械股份有限公司的合并协议 
    (6)北京市张涌涛律师事务所出具的法律意见书 
    (7)宁夏恒力钢丝绳股份有限公司董事会决议公告 
    (8)山东虎山粮油机械股份有限公司董事会决议公告 
    (9)光大证券有限责任公司出具的独立财务顾问报告 
    (10)宁夏五联会计师事务所出具的模拟合并报表的审阅函 

                                    宁夏恒力钢丝绳股份有限公司 
                                              2000年7月28日 

                                     合并资产负债表 
编制单位：宁夏恒力钢丝绳股份有限公司(模拟)       单位:人民币元 
资产项目       1999年6月30日 
流动资产：     
货币资金        48071747.03 
短期投资         4670878.10 
减:短期投资跌价准备  
短期投资净额     4670878.10 
应收票据         3787000.00 
应收股利 
应收帐款       194405862.83 
其他应收款      22433904.93 
减:坏帐准备       950269.02 
应收款项净额   215889498.74 
预付帐款        62385646.39 
应收补贴款        459235.19 
存货            83682392.77 
减:存货跌价准备 
存货净额        83682392.77 
待摊费用          441984.58 
待处理流动资产净损失 
一年内到期的长期债券投资  
其他流动资产 
流动资产合计   419388382.80 
长期投资 
长期股权投资     1458400.00 
长期债权投资       83700.00 
长期投资合计     1542100.00 
减:长期投资减值准备 
长期投资净额     1542100.00 
固定资产:  
固定资产原价   258276059.62 
减:累计折旧     71490535.89 
固定资产净值   186785523.73 
工程物资          713381.03 
在建工程        31990149.49 
固定资产清理       -3500.00 
待处理固定资产净损失 
固定资产合计   219485554.25 
无形资产及其他资产: 
无形资产         1993877.57 
开办费   
其他长期资产  
无形资产及其他资产合计      
                1993877.57 
递延税项: 
递延税款借项 
资产总计      642409914.62 
负债和股东权益 
流动负债： 
短期借款       57950000.00 
应付票据        5000000.00 
应付帐款       23647870.55 
预收帐款       13564150.12 
代销商品款  
应付工资        8575923.17 
应付福利费      1986192.51 
应付股利        5997979.89 
应交税金       12512839.47 
其他应交款        38390.47 
其他应付款     12918156.16 
预提费用         427585.81 
职工福利及奖励基金        
                 583794.58 
一年内到期的长期负债    
               14700000.00 
其他流动负债  
流动负债合计  157902882.73 
长期负债： 
长期借款       38000000.00 
应付债券 
长期应付款 
住房周转金 
其他长期负债  
长期负债合计  380000000.00 
递延税款贷项   
负债合计      195902882.73 
少数股东权益    3315984.03 
股东权益 
股本          149500000.00 
资本公积      218689498.51 
盈余公积        6007547.39 
其中:公益金     2007015.22 
储备基金         557989.60 
企业发展基金    1187335.28 
未分配利润     67248676.68 
股东权益合计  443191047.86 
负债和股东权益总计       
              642409914.62 

                                 模拟合并利润表 
                               一九九九年一至六月   
                                                 单位:人民币元 
项目                宁夏恒力(合并)  虎山粮机(合并)  存续公司 
一、主营业务收入      104912741.49 24768258.66 129681000.15 
减：折扣与折让      
主营业务收入净额      104912741.49             104912741.49 
减：主营业务成本       74407662.55  14750600.61 89158263.15 
主营业务税金及附加       402506.59    182291.86   584798.45 
二、主营业务利润       30102572.65      9835366 39937938.65 
加：其他业务利润        1114426.90   -126461.73   987965.17 
减：存货跌价损失  
营业费用                3337730.04   1435728.09  4773458.13 
管理费用                 811977.95   1708460.86  2520438.81 
财务费用                 934856.46   -141761.13   793095.33 
三、营业利润           26132435.10   6706476.64 32838911.74 
加：投资收益            3416042.19    257225.94  3673268.13 
补贴收入                 311899.06    182456.90   494354.96 
营业外收入              2225180.00    162884.21  2388064.21 
减：营业外支出            70775.28     21922.44    92697.22 
四、利润总额           32014780.07   7287121.25 39301901.32 
减：所得税              4643583.50   1500226.64  6143810.14 
少数股东本期权益                     1004522.64  1004522.64 
五、净利润             27371196.57   4782372.17 32153568.74 

                                         模拟现金流量表 
                                         1999年1月至6月 
项目                   宁夏恒力    虎山粮机     存续公司 
一、经营活动产生的现金流量：  
销售商品、提供劳务收到的现金               
                    66940186.24   9413820.27  76354006.51 
收取的租金                          21600.00     21600.00 
收到的增值税项销额和退回的增值税款          
                                  1784526.41   1784526.41 
收到的除增值税以外的其他税费返还            
                     5454000.00                5454000.00 
收到的其他与经营活动有关的现金             
                    38211718.51    152910.98  38364629.49 
现金流入小计       110605904.75  11372857.69 121978762.44 
购买商品、接受劳务支付的现金               
                    45923831.89  15671986.13  61595818.02 
经营租赁所支付的现金                         
                      801720.37                 801720.37 
支付给职工以及为职工支付的现金             
                    10116308.26   2887757.21  13004065.47 
支付的增值税款       5968539.93   1460953.17   7429493.10 
支付的所得税款      10000000.00    400000.00  10400000.00 
支付的除增值税、所得税以外的其他税费         
                      652467.49    183547.76    836015.25 
支付的其他与经营活动有关的现金             
                    65755934.80    979047.10  66734981.90 
现金流出小计       139218802.74  21551291.37 
经营活动产生的现金流量净额                
                   -28612897.99 -10178433.68 
二、投资活动产生的现金流量： 
收回投资所收到的现金     
                                 10483154.71  10483154.71 
分得股利或利润所收到的现金  
取得债券利息收入所收到的现金 
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额         
                       33500.00                  33500.00 
收到的其他与投资活动有关的现金  
现金流入小计           33500.00  10483154.71  10516654.71 
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金      
                    13970276.76   1690482.73  15660759.49 
权益性投资所支付的现金                                 
                     2176755.22                2176755.22 
债权性投资所支付的现金 
支付的其他与投资活动有关的现金     877700.00    877700.00 
现金流出小计        16147031.98   2568182.73  18715214.71 
投资活动产生的现金流量净额        
                   -16113531.98   7914971.98  -8198560.00 
三、筹资活动产生的现金流量：  
吸收权益性投资所收到的现金  
发行债券所收到的现金 
借款所收到的现金    53000000.00    630000.00  53630000.00 
收到的其他与筹资活动有关的现金       
                     2692705.73                2692705.73 
现金流入小计        55692705.73    630000.00  56322705.73 
偿还债务所支付的现金                
                    25550000.00    630000.00  26180000.00 
发生筹资费用所支付的现金  
分配股利或利润所支付的现金   
其中:子公司支付少数股东的股利   
偿付利息所支支付的现金     
                     2865803.13      8822.71   2874625.84 
融资租赁所支付的现金 
减少注册资本所支付的现金 
其中:子公司依法减资支付给少数股东的现金 
支付的其他与筹资活动有关的现金       7000.00      7000.00 
现金流出小计        28415803.13    645822.71  29061625.84 
筹资活动产生的现金流量净额        
                    27276902.60    -15822.71  27261079.89 
四、汇率变动对现金的影响  
五、现金及现金等价物净增加额      
                   -17449527.37  -2279284.41 -19728811.78 
1.不涉及现金收支的投资和筹资活动 
以固定资产偿还债务 
以投资偿还债务 
以固定资产进行长期投资 
以存货偿还债务 
融资租赁固定资产 
2.将净利润调节为经营活动的现金流量  
净利润              27371196.57   4782372.17 27371196.57 
加：少数股东损益   
计提的坏帐准备或转销的坏帐        
                      255722.90                255722.90 
固定资产折旧         3225844.84    670689.84  3896534.68 
无形资产摊销                       110758.18   110858.18 
待摊费用摊销  
预提费用增加(减:减少)  
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益)              
                       70775.28                  70775.28 
财务费用             2825103.13   -183979.18   2641123.95 
投资损失(减收益)                                         
                    -3416042.19               -3416042.19 
存货的减少(减增加)                                       
                    -3263635.64  -2802111.22  -6065746.86 
经营性应收项目的减少(减增加)                            
                   -49290349.87  -2984994.98 -52275344.85 
经营性应付项目的增加(减减少)                             
                    -6391513.01  -5173661.60 -11565174.61 
增值税增加净额                     323573.27    323573.27 
经营活动产生的现金流量净额                              
                   -28612897.99 -10178433.68 -38791331.67 
3.现金及现金等价物净增加情况: 
货币资金的期末余额  41297354.05   3877611.84  45174965.89 
减:货币资金的期初余额          
                     6928881.42   6156896.25  13085777.67 
加:现金等价物的期末余额        
                     3787000.00                3787000.00 
减:现金等价物的期初余额       
                    55605000.00               55605000.00 
现金及现金等价物净增加额     
                   -17449527.37  -2279284.41 -19728811.78